'De-Americanize': hoe China zijn chipbusiness opnieuw opbouwt (2023)

Afgelopen oktober liepen de bouwplannen voor een kolossale halfgeleiderfabriek van een groot door de staat gesteund bedrijf in Centraal-China in de war. De regering-Biden had de handelsoorlog over technologie geëscaleerd, waardoor China geen toegang meer had tot de westerse gereedschappen en geschoolde arbeiders die het nodig had om de meest geavanceerde halfgeleiders te bouwen.

Sommige werknemers met Amerikaans staatsburgerschap verlieten het bedrijf. Drie Amerikaanse leveranciers van apparatuur stopten vrijwel onmiddellijk met hun verzendingen en diensten, en Europa en Japan zullen naar verwachting binnenkort hetzelfde doen.

De faciliteit was eigendom van Yangtze Memory Technologies Corporation, of YMTC, een geheugenchipbedrijf dat Xi Jinping, de president van China, heeft geprezen als vaandeldrager in China's race naar zelfredzaamheid. Nu zijn de chipmaker en zijn collega's haastig bezig met het herzien van toeleveringsketens en het herschrijven van bedrijfsplannen.

Bijna zeven maanden later hebben de Amerikaanse handelsbelemmeringen China's streven naar een meer onafhankelijke chipsector versneld. Westerse technologie en geld hebben zich teruggetrokken, maar overheidsfinanciering stroomt binnen om alternatieven van eigen bodem te cultiveren om minder geavanceerde maar nog steeds lucratieve halfgeleiders te produceren. En China heeft het maken van hoogwaardige chips niet opgegeven: fabrikanten proberen te werken met oudere onderdelen uit het buitenland die niet worden geblokkeerd door de Amerikaanse sancties, evenals met minder geavanceerde apparatuur in eigen land.

De strenge Amerikaanse beperkingen vloeiden voort uit bezorgdheid over wat functionarissen in Washington beschouwden als de dreiging die uitging van het gebruik door China van zijn technologiebedrijven om zijn militaire arsenaal te upgraden.Jake Sullivan, de nationale veiligheidsadviseur, karakteriseerde het sentiment onlangs als onderdeel van een "nieuwe consensus" in Washington dat tientallen jaren van economische integratie met China niet helemaal succesvol waren, eraan toevoegend dat de nieuwe controles "zorgvuldig op maat" waren gemaakt om China's meest vooruitstrevende halfgeleiders.

Volgens de regels van oktober mogen Amerikaanse bedrijven en burgers geen Chinese bedrijven meer helpen bij het bouwen van chiptechnologie die voldoet aan een bepaalde drempel van verfijning. De controles gingen verder dan de handelsbeperkingen van de Trump-administratie die gericht waren op specifieke bedrijven zoals de Chinese telecomgigant Huawei.

Tijdens die eerdere handelsspanningen mobiliseerde Beijing enorme bedragen om alternatieven van eigen bodem voor westerse chipfabrikanten te cultiveren. Maar buitenlandse componenten waren direct beschikbaar en van hogere kwaliteit, waardoor veel Chinese bedrijven niet bereid waren om over te stappen.

Die bedenkingen bij het gebruik van materialen uit China lijken af ​​te nemen. Chinese technologiebedrijven op en neer in de toeleveringsketen beoordelen hoe westerse chips en aanverwante componenten kunnen worden vervangen, zelfs degenen die niet worden beïnvloed door Amerikaanse controles. Guangzhou Automobile Group, een fabrikant van elektrische voertuigen in staatseigendom,gezegdin februari dat het van plan was om uiteindelijk al zijn ongeveer 1.000 chips in zijn auto's van Chinese providers te kopen. Het koopt momenteel 90 procent van zijn chips uit het buitenland.

"Het doel in China is nu op veel gebieden om toeleveringsketens te de-Amerikaniseren", zegt Paul Triolo, de senior vice-president voor China bij Albright Stonebridge Group, een strategisch bedrijf.

Tientallen Chinese chipbedrijven leggen de laatste hand aan plannen om dit jaar geld in te zamelen via openbare aanbiedingen. Ze omvatten de op een na grootste chipfabrikant van China, Hua Hong Semiconductor, evenals eenchip tool makergesteund door Huawei.

De technologiegeschillen tussen de twee grootste economieën ter wereld vertonen geen tekenen van afname. De regering-Biden heeft nieuwe regels opgesteld, maar nog niet vrijgegevenAmerikaanse durfkapitaalinvesteringen beperkenin geavanceerde chipbedrijven in China. Buitenlandse investeringen in de Chinese halfgeleidersector zijn dit jaar al gedaald tot 600 miljoen dollar, het laagste punt sinds 2020, volgens gegevens van PitchBook, dat particuliere financiering bijhoudt. En ambtenaren overwegen strengere controles op technologieën zoals kwantumcomputing of apparatuur voor het maken van chips.

Amerikaanse beperkingen hebben ertoe geleid dat Peking een staatsfonds heeft geactiveerd dat daardoor slapend wasafval en ent: Het "Big Fund" van de regering injecteerde in februari ongeveer $ 1,9 miljard in YMTC om haar reactie op de Amerikaanse beperkingen te versterken. Volgens berichten in de staatsmedia heeft het fonds onlangs ook geld gestoken in leveranciers van chipapparatuur en materiaal.

De nieuwe subsidies zijn bedoeld om westerse componenten uit de toeleveringsketens van China te verwijderen. De zuidelijke stad Guangzhou heeft er een punt achter gezet$ 21 miljarddit jaar voor halfgeleider- en andere technische projecten, waaronder projecten die proberen westerse leveranciers van chipapparatuur te vervangen. Volgens bedrijfsrapporten en persverklaringen zijn de inkooporders voor apparatuur van Chinese makelij de afgelopen maanden sterk gestegen.

Volgens schattingen van Yole Group, een marktonderzoeksbureau, behoort tot nu toe minder dan 1 procent van alle halfgeleiders in China tot de top van de industrie en zijn ze onderworpen aan Amerikaanse controles. De rest zijn minder geavanceerde of 'volwassen' halfgeleiders, die worden aangetroffen in alledaagse consumentenelektronica en auto's, en vormen 'de overgrote meerderheid van het bedrijf', zei Jean-Christophe Eloy, de CEO van Yole Group. Die chips, grotendeels onaangetast door de controles van de Biden-regering in oktober, zien nu een golf van investeringen, voegde hij eraan toe.

De twee grootste chipfabrikanten van China, de door de staat gesteunde Semiconductor Manufacturing International Corporation, of SMIC, en Hua Hong Semiconductor hebben dit jaar elk miljarden dollars aangekondigd om de productie uit te breiden naar volwassen chips, volgens openbare aankondigingen.

Maar op de lange termijn, China'sgebrek aan toegang tot tools van wereldklassenodig is om chips te maken, kan de vooruitgang in veel geavanceerde industrieën zoals kunstmatige intelligentie en lucht- en ruimtevaart belemmeren, volgens Handel Jones, de CEO van International Business Strategies, een adviesbureau.

Afgelopen augustus had YMTC zich gericht op een verdrievoudiging van zijn aandeel in de wereldwijde chipproductie tot 13 procent in 2027, wat volgens schattingen van de Yole Group een uitdaging was voor gevestigde gevestigde exploitanten zoals het in de VS gevestigde Micron Technology. De Chinese fabrikant van geheugenchips ondervindt problemen bij het bouwen van zijn tweede fabriek en zal naar verwachting dalen tot slechts 3 procent van de markt in 2027.

Internationale bedrijven die eerder in de Chinese halfgeleiderindustrie hadden geïnvesteerd, verleggen hun investeringen naar elders. De toonaangevende chipfabrikanten van Korea en Taiwan, Samsung en Taiwan Semiconductor Manufacturing Company, of TSMC, investeren miljarden dollars in nieuwe productie in de Verenigde Staten. De Taiwanese chipmaker solliciteertAmerikaanse subsidiesvoor zijn fabriek in Arizona die het dwong zijn investeringen in China voor een decennium te beperken.

"Door de sancties is er nu ruimte op de markt", zegt Xiang Ligang, een directeur van een in Peking gevestigd technologieconsortium dat de Chinese regering heeft geadviseerd over technologiekwesties. "Nu hebben we de kans om ons te ontwikkelen."

De recente uitbarsting van staatskas zou het aandeel van China in de wereldwijde productie van goedkopere chips een boost kunnen geven. Volgens een gezamenlijk geschreven rapport van Rhodium Group, een adviesbureau, en Stiftung Neue Verantwortung, een denktank in Berlijn, zou China in het volgende decennium ongeveer de helft van de wereldproductiecapaciteit voor een klasse van volwassen halfgeleiders voor hun rekening kunnen nemen.

Dat zou nieuwe kwetsbaarheden in de toeleveringsketen kunnen creëren voor buitenlandse bedrijven, zegt Jan-Peter Kleinhans, een co-auteur van het rapport.

"Al je eieren in één mand stoppen is een stom idee", legde hij uit. "Dit is een knelpunt dat kan worden uitgebuit."

Ana Swanson droeg bij aan rapportage.